安定した株式要因と年によってばらつきが見られる為替要因

上のグラフは、当ファンドが設定された2011年9月29日以降のパフォーマンスを「株式価格」「株式配当」「為替等」の3つの要因に分解したものです。

株式価格要因は、オーストラリアの堅調な経済成長に伴い、2018年を除いて全ての年でプラスでした。2018年は、金融業界への不正調査が心理的な重しとなりマイナスとなりましたが、2019年2月の最終調査報告において金融機関への過度な規制を求める勧告が盛り込まれなかったことなどから、市場に安堵感が広がり、2019はプラスに転じています。

株式配当要因は、ポートフォリオの高い配当利回りから、安定的にプラスリターンを得られています。

為替要因は、日米豪の金融政策の影響を受けやすく、年によってパフォーマンスにばらつきが見られました。