日本

This website is intended for residents of Japan.

フランクリン・テンプルトン・ソリューションズ(FTソリューションズ)

概要

フランクリン・テンプルトン・ソリューションズ(FTソリューションズ)は、グローバルな運用プラットフォームで、リスク管理を組み込んだ総合的なポートフォリオ・ソリューションを策定することにコミットし、お客様が市場環境に左右されずに最終的な投資目標を達成できるようサポートしています。このため、ベンチマークを意識したソリューションから結果(アウトカム)を意識したソリューションに至るまで、個々のお客様の投資目標に応じた幅広いソリューションを提供すべく運用能力の拡充を図っています。FTソリューションズでは、ロング・オンリー・マルチ・アセット、戦術的アセット・アロケーション(TAA)、オルタナティブ・ストラテジーという3つの専門運用チームがトータル・ポートフォリオ・ソリューションの構築と運用を担当しています。これらのチームは、北米、アジア、欧州に加え、中東や南米といった新興国におけるリサーチなどのグローバルなリソース及び運用ノウハウにアクセスが可能です。

運用哲学

FTソリューションズの運用哲学では、トップダウンとボトムアップの両アプローチを組み合わせることによって、分散されたアクティブ運用戦略の実現が可能になると信じています。

  • トップダウン・アプローチでは、戦略的アロケーションを担当するアナリストが、独自のクオンツ分析に、世界各地にいるFTIの非常に専門的な運用プロフェッショナルが行う調査・分析ファンダメンタル・リサーチを組み合わせて、市場サイクル全体にわたる資本市場の長期予想を策定します。
  • グローバル投資委員会(GIC)は、トップダウンとボトムアップの視点を組み合わせることで、マクロ市場と運用戦略の両方において、短期的な戦術的機会と現在の市場環境で発生するリスクの特定を目指します。
  • ・ボトムアップ・アプローチでは、投資対象となるマネージャーのリサーチを担当するアナリストが、予め定められたユニバースから、ある市場サイクルを通じて相互に補完するような戦略を特定し、資産クラス毎に組み合わせて最適な運用戦略ミックスを策定することを目指します。

運用プロセス

以下の3つの源泉において付加価値を追求するポートフォリオを構築します。

 

戦略的アセットアロケーションでは、個別のポートフォリオや投資ソリューションごとにリスク、リターンの特性、各資産クラスと通貨の目標配分比率などの明確な目標を設定します。FTソリューションズは、定性マクロ分析で現在の投資テーマを決定し、流動性、経済指標、財務指標、成長、バリュエーションなどの地域別要因を検討したうえで、資産配分の推奨を行います。短期的には、戦術的な資産配分の推奨により、特定ポートフォリオの設定済み投資目標とリスク内容の範囲内において、現在の市場環境で生じる機会とリスクの活用を追求することによって、ポートフォリオを運用します。徹底的な定性分析と定量分析、ポートフォリオの最適化技術、規律あるデューデリジェンス、精査プロセスに基づき、マネージャーおよび戦略リサーチの推奨が決定され、ファンド推奨とモデルポートフォリオの提供に用いられます。最終的には、ポートフォリオ構築期間には、戦略/戦術的な資産配分に関する推奨とマンデートリサーチを用いて、各ポートフォリオの目標とリスク許容度の範囲内でリスク調整後リターンの最大化を追求するポートフォリオを組みます。基本的な保有ポジションがポートフォリオの戦略目標と一致することを支援する目的で、ポートフォリオは継続的な精査とリスク管理の対象となります。

資産運用会社‐フランクリン・テンプルトン・ソリューションズ概要
設立 1994年1
運用スタイル マルチ・スタイル/マルチ・リージョン/マルチ・マネージャー
Investment Strategies マルチアセットソリューション、
グローバル戦術アセットアロケーション、
カスタム/アドバイザリー・ソリューション‐オルタナティブおよびトラディショナル、
ヘッジファンド・ポートフォリオ(マルチ戦略&シングル戦略)およびレプリケーション

1.フランクリン・テンプルトン・ソリューションズ(FTソリューションズ)は、マルチ戦略ソリューションを専門とするグローバルな投資運用グループで、フランクリン・テンプルトン・インベストメンツ(FTI)として業務を展開するグローバルな投資会社フランクリン・リソーシズの様々な登録済みの投資アドバイザリー子会社を代表する個人によって構成されています。1994年に設立され、FTIの一員であるK2アドバイザーズLLC(「K2」)、既存のアドバイザリー法人やその前身を通じてFTソリューションズのマンデートに関する助言を行います。FTソリューションズはFTIによって提供されるマルチ戦略の運用ソリューションのリサーチと管理を一体化するために2007年に創設されました。