当チームは、あらゆる市場規模と投資スタイルをカバーする60人以上の運用プロフェッショナルと、数十年培った深い専門知識を結集しています。当チームのセクター・チーム・リーダーの平均勤続年数は23年、アナリストの平均勤続年数は13年です。
フランクリン株式グループの起源は、フランクリン・リソーシズの設立まで遡ります。実際に、当チームは、1948年にフランクリンが立ち上げた米国初の投資信託のうち2本を運用しています。チームは、綿密なファンダメンタルズ・リサーチに重点を置いた長い歴史を生かし、投資規律を忠実に守り、幾多の市場サイクルを乗り越えて、投資家の長期的リターンを追求してきました。
WHAT WE DO
主なケイパビリティ
経験豊富な運用チーム
規律と強調
チーム内外の強力なコミュニケーションとコラボレーションを通じて、知識や経験、専門性を共有します。
結果にフォーカス
グローバルな組織によるインフラとサポートの提供により、運用プロフェッショナルは投資分析と意思決定に集中することができます。
AT A GLANCE
チームの専門性
60人以上
運用プロフェッショナル1
17年
平均業界経験年数1
13年
平均勤続年数1
38人
CFA資格保有者1,2
チーム・スナップショット
| 設立 | 1948年 |
| 投資スタイル | グロース、ブレンド、インカム |
| ケイパビリティ | 長期的なキャピタルゲインの提供を目指す幅広い株式戦略 |
当チームの哲学
私たちのすべての戦略は、市場参加者が短期的な視点を持ち、持続可能な成長によって生み出される価値を過小評価する可能性があるという共通の信念に基づいています。その成長は、いくつかの戦略では収益、キャッシュフロー、または利益、その他の戦略では配当収入という形でもたらされる可能性があります。私たちが持続可能な成長特性を有すると考える企業、すなわち、成長の可能性、クオリティ、バリュエーションといった私たちの基準を満たす企業に焦点を当て、共同でファンダメンタルズのボトムアップ・リサーチを実施しています。
成長
- 持続可能な利益とキャッシュフローの成長が見込める企業に焦点を当てます。
- 業界の長期的な市場機会と競争構造を評価し、現在および将来のリーダーを投資のターゲットにします。
クオリティ
- 魅力的な市場において、競争力が強固で、且つ競争力を高めている企業を探します。
- 優れた経営陣、および資本構造、売上総利益率、営業利益率、フリー・キャッシュ・フロー創出、資本利益率に反映される財務体質を見極めます。
バリュエーション
- 複数のシナリオに基づき、さまざまな潜在的な結果を検討します。
- 株価が、事業の持続的成長機会と財務リスクのバランスを十分に反映しているかどうかを検討します。
サステナブル投資
ESG要因は、当チームの「成長とクオリティ」のフレームワークに組み込まれており、社内のESG専門家からなる一元化されたチームによってサポートされています。3
豊富なデータソース
• 独自の評価システムとESGダッシュボードによりポートフォリオ・マネージャーの見解を共有
• サードパーティベンダーのデータで補完およびサポートされたオーダーメイドのリサーチ
ESGへの取り組み
• 多数の業界団体およびワーキンググループのメンバー
• ポートフォリオ・マネージャーとアナリストの報酬がESGの実装と連動
アクティブ・エンゲージメント
• 投資先企業のESGおよびシニアリーダーとの頻繁な交流
• 独自のエンゲージメント・トラッカーの開発
アルファの創出
• 持続可能性リスクの検討を拡大・長期化
• 各企業の業績見通しに関するリスク／リターン評価を通知